1.商场剖析
周末国务院金融稳定开展委员会说到，保证长线资金入市，满意人民群众财富保值增值需求。这是政府要给咱们老百姓发财的时机。遭到利好音讯影响，大盘在上周五下挫后，再次大涨。
当天除前期走势较强的猪肉、黄金、白酒跌落外，其他大都上涨。计算机和电子板块，最近几个交易日，一向是资金强势流入，现在看，这个板块有望继续上涨。此前的出资战略从前提示，关于那些接连资金流入的职业，出资者可跟从加仓。黄金板块近期或许会继续回调，可是后边还有更大的出资时机。白酒板块不扫除凭借双节再次炒作。
昨日的出资战略，咱们说到九月股市包围，近来直接来个开门红。从短线上看，为行情开了一个好头，或许为九月走势指明方向。大部分谈论人士简直都看多九月行情。未来跟着节日接近，大盘有望进一步反弹。可是商场究竟走到那一步，需求出资者看交易量能否扩大。警觉大资金凭借商场过热获利了断，特别前期涨幅较大的种类。关于九月的出资，咱们主张出资者不要太贪婪。
申万宏源以为，10月进入三季报验证期，总量基本面存在进一步下行的压力，弱势板块继续走弱，强势板块分解加重。或许会呈现“红九月，绿十月”。
此前咱们说到9月咱们首要看好维稳行情，不要轻视政府方针维稳的决计，可是也不要太贪婪，前期咱们说到九月看好军工和白酒。可是另一方面，军工一向成绩有限，更大是炒作时机，这儿提示出资军工的朋友，必定留意操控危险，不要太贪婪，挑选估值廉价的军工股，军工毕竟是一个阶段性的出资时机。咱们此前剖析过军工股中的中直股份，首要逻辑是，未来戎行要装备600架直升机，现在首要依托中直股份出产，这样算来，中直股份相对比较廉价。
关于白酒股，首要是由于恰逢双节。现在商场首要逻辑便是看茅台能否坚持住一个循环，那便是茅台现已具有金融特点，渠道商和顾客持有茅台有增值性，可是一旦这个逻辑不能循环，那么整个白酒股会暴降。想想吧，上一波白酒大跌的时分，怎样没人谈茅台的增值性。人来疯，历来都是一波波的。
在政府一波波的推出按捺地产方针后，没有买房子的朋友或许会迎来福音。许多地产公司近期现已推出促销方针。关于现金流严重的地产公司，预期促销力度更大。有的地产公司直接提出，要么交成绩，要么交尸身。好吓人的。
2.时机解读：军工逻辑再整理
今日军工再次大涨，有关军工，擒牛社在4月、5月以及7月30日均共享过出资逻辑。下面再做个整理：
短线逻辑，首要有3点，分别是
1、国庆70年阅兵接近
2、国产航母行将执役的猜想
3、美重启对tai军售影响了板块心情。
这种多重催化剂叠加的板块，简单受各路资金短线扎堆炒作。
中线逻辑，首要有2点，分别是
1、今明两年军工成绩有望迎来增加。特别2019年是“十三五”规划的后两年起点，军方的收购常规或将连续，有望迎来新一轮收购周期。从一季度预收款散布看，大都公司坚持增加，预收账款同比增加30%以上的企业数量占比到达27.4%，多为军品中心总装及配套单位。
2、军工变革继续推动，财物重组再度提速，在军工行情中扮演重要催化剂人物，现在军工财物证券化率在央企中全体处于较低水平。
不过，行情走到当下，擒牛社以为，全体来看，军工股的行情更偏炒作。由于军工板块全体估值仍有40多倍，仍然很贵。纵然职业有成绩增加，但现在干流券商估计，19年增加20%邻近，明后年增加或许只要15-20%，相关于近期火爆的养猪职业来看，成绩波动性太小！所以，咱们以为这个板块合适短线参加，可是中线参加价值需求盯梢。
假如还想参加军工股，出资标的方面有3个方向：
1、在景气量横向分散方面：首选契合“军方需求旺盛、新类型定型、量产预期将至”三大规范的整机公司，一起重视现已进入类型量产阶段并有望连续的相关公司。要点公司有：中直股份、内蒙一机、航发动力、高德红外。
2、在景气量纵向传导方面：军工上游企业的技能和产品具有军民两用性，经过向民用转化可解决国产代替问题，要点重视“职业空间大、国产化率低、国产化刚需微弱”三大规范的相关职业，包含碳纤维、石英纤维、连接器、微波组件、电容器、红外探测器等范畴。要点公司有：光威复材、七一二、航天电器、中航光电、航天开展。
3、军工央企财物注入将是贯穿2019年的出资主线之一，跟着国家方针支撑、人事调整到位和财物注入新途径的演示效应，军工央企资本运作有望继续回暖，主张要点重视“主业有支撑、注入空间大”的军工央企上市公司。要点公司有：四创电子、杰赛科技。
假如嫌军工板块股票过多，其实能够考虑参加军工ETF(512660)。
