红刊财经 张文欣
成交额280亿元！近20只个股涨停！周末刷屏的特斯拉概念股，今天开盘高举高打，成为盘面上最耀眼的板块。究其原因，早已传遍金融圈：1月3日，特斯拉官宣国产Model 3将价格由35.6万元下调至29.9万元（扣补助后），一起宣告Model3榜首批社会车主交给典礼将于1月7日下午在上海超级工厂举办，特斯拉的“上海速度”着实令人惊叹。3日晚间，特斯拉（TSLA）美股收涨3%再度改写前史新高。
「周末加急千人会议，券商怎么看特斯拉？」
据我国基金报报道，周末，各头部券商包含天风证券、申万宏源、海通证券、安信证券、兴业证券等紧急召开千人电话会议，剖析特斯拉工业时机。从相关个股分时来看，大都收涨停板的个股如奥特佳、众业达、文灿股份等也并未开盘直接顶上一字板，在研讨充沛的状况下早盘也是有参加时机的，那么各大券商的观念怎么？
关于Model 3在我国的稳态销量，中信证券猜测将到达30万辆以上，2020年将出现求过于供的状况，长时刻看好特斯拉供应链的出资时机，并要点引荐：拓普集团、宁德年代、三花智控、宏发股份、璞泰来等相关环节龙头。
兴业证券以为特斯拉继续超预期的背面是公司过硬的产品力（新一代智能电动车）以及超强的学习和扩张才能（上海工厂的超预期推动）。估计20年国产特斯拉放量只是开端，后续跟着欧洲工厂推动，特斯拉将全球放量，相应供应链标的将明显获益，引荐拓普集团、三花智控、华域轿车、宏发股份，主张重视岱美股份、旭升股份、均胜电子、保隆科技等。
关于特斯拉后市销量，招商证券继续看好，而且以为继美国商场后，公司仍在享用Model 3在欧洲商场的新品周期，未来估计跟着Model Y和德国工厂投产，公司将更具爆发力。相关公司引荐宁德年代、亿纬锂能、宏发股份、三花智控、当升科技、天赐资料、贝特瑞、恩捷股份、璞泰来、新宙邦、杉杉股份、嘉元科技、星源原料、汇川技能、法拉电子。
「股价连创新高，特斯拉并不是“忽然”火了！」
特斯拉成立于2003年，其经典车型轿车Model S、SUV Model X和轿车Model 3先后发布于2012年、2015年和2016年。轿车界有个经典段子，谈到世界上电动车公司有两种：特斯拉和其他。当下，特斯拉无疑是最成功的造车新势力。
无论是马斯克自己仍是特斯拉官方，都不止一次说到，“上海速度”让国产特斯拉提前完成了从出产到交给的流程。2018年7月，特斯拉Gigafactory3工厂定点上海临港，2019年1月7日上海临港工厂奠基，10月23日宣告投产，建设周期不到十个月。特斯拉上海工厂一期规划产能25万辆，现在产能15万辆，具有轿车制作的四大工艺，包含冲压、焊接、涂装和总装。10月25日，特斯拉官方发布Model3国产版正式开端预定，价格35.58万元。2020年1月7日，国产特斯拉Model3榜首批订货顾客将正式交给，特斯拉我国工厂从开工建设到车辆批量交给，只是用了一年时刻，特斯拉本地化必定使得工业链相关公司直接获益。
新动力轿车另一大催化要素，是欧美再度加大新动力轿车的补助力度：欧洲方面，继德国政府宣告电动轿车补助提高50%并延伸至2025年末，大众轿车宣告未来五年战略规划，一起宝马集团扩展对宁德年代动力电池收购额，奥迪与比亚迪也开端洽谈协作。美国方面，日前美国众议院筹款委员会提出《可再生动力和动力功率法》的评论草案，加大对新动力轿车补助力度。欧洲及美国为除我国外最大的轿车消费区域，足够大而多的商场、资金及技能堆集支撑工业高质量开展。
「特斯拉最低降至20万以下？“降维冲击”倒逼国内车企前进」
特斯拉之所以周末刷屏，首要因为国产特斯拉Model3降价超预期。1月3日，国产特斯拉Model3将价格由35.6万元下调至32.4万元，结合其享有的2.5万元电动车购车补助，到手价降至29.9万元，降价开展大幅超出商场预期。30万级别是中小型豪华车最重要的商场，考虑到特斯拉本钱优势很明显，未来还有进一步下降的或许。
常常有人玩笑，特斯拉什么都好，仅有的缺陷便是贵。那么以当下的趋势看，特斯拉的价格的确越来越亲民了，假如特斯拉降价至25万元乃至20万元以下，你真的能抵挡住“豪车”的引诱吗？依据兴业证券预估，假定国产后直接原资料本钱下降10%-20%，国产Model3比较美版出产所带来的本钱估计下降20%-28%，以美版19%的毛利率核算，国产Model3具有最大27%-34%的降价空间，对应肯定降价金额8.5-10.8万，即29.9万元降价后最低可至19.1万元！
常有人将特斯拉与苹果相媲美，乔布斯对苹果的战略定位中让出了低端商场，专精高端范畴，然后我国有了现在的华为，有了现在的小米，乃至反过来腐蚀了苹果的高端商场。马斯克似乎吸取了乔布斯的经历，在上海工厂开展神速的加持下，跨出了向中高端商场的榜首步。虽然依据业内人士剖析，国内新动力车厂商主推的车型大部分在20万元以下，包含北汽、比亚迪的大部分车型，并不会与特斯拉Model 3互不相让，直接面对压力的将是定价在30万至40万中高端车型，但考虑到特斯拉的降价空间，实力缺乏的车企被筛选并不是恶作剧，特斯拉降价或成为倒逼国内车企开展的动力。
「划要点！重视两个布局方向！」
商场层面来看，今天涨停的特斯拉概念股大都为流转市值不到100亿的小盘股，例如逢特斯拉有音讯必炒的天汽模，当下仍需重视后续特斯拉上海工厂是否有进一步超预期的动作。从根本面来看，与手机工业链比较，轿车工业链要更长也更深，供货商名单也会很长。跟着特斯拉工业链重心向我国搬运，松下产能使得特斯拉将从LG化学南京工厂收购电池，将对动力电池工业链相关公司的产品需求供给必定的增量，一起钴、锂、磁材及铜箔等有色板块多个标的也将此成为特斯拉的潜在供货商；另一方面，在充电设备新国标下，我国充电设备的制作商、运营商、集成商等有望在特斯拉我国化中进一步提高参加程度。
1.电池及电池资料
无论是特斯拉亦或国内新动力轿车的推行，上游电池及资料都必定是确定性最高的获益者，特斯拉也正在考虑将电池从松下切换成LG南京工厂，而LG电池的上游资料根本都是我国产，本钱会节省更多。
标的方面，主张重视钴：华友钴业、洛阳钼业；锂：赣锋锂业、天齐锂业；锂电铜箔：铜陵有色、诺德股份；中科三环、南山铝业、东睦股份等。
(部分要点公司在2019年12月和2020年1月战略陈述中已有具体的介绍，留意部分个股短期大涨后的危险)
2.充电桩
据榜首电动网称，不少电动车主预备在新年期间开电车自驾，但也在忧虑沿途充电基础设备状况，无法预估行程时刻。当下关于特斯拉潜在车主而言，仅有的约束或许是充电桩。国泰君安最新陈述数据显现，现在，特斯拉的21家直接供货商中，11家为充电桩设备及运营企业。主张重视现已与特斯拉充电站有事务协作的充电桩相关公司，包含众业达、万马股份，才智动力。
